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Translation, Editing/proofreading, MT post-editing, Training
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Specializes in:
Advertising / Public Relations
Business/Commerce (general)
Cinema, Film, TV, Drama
Education / Pedagogy
Electronics / Elect Eng
General / Conversation / Greetings / Letters
Internet, e-Commerce
Journalism
Petroleum Eng/Sci
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Portfolio
Sample translations submitted: 1
Spanish to English: OICCF -Customers General field: Marketing Detailed field: Business/Commerce (general)
Source text - Spanish 1.1.1 Client Promotion
Currently, under the OICFC model, the Trust Group is the primary lending methodology to reach the smallest of its client. Clients are primarily acquired through direct marketing and canvassing of local areas by staff and management as well as word of mouth referrals based on client recommendations. In addition, OICFC works with community leaders to set up awareness meetings to increase community awareness. In some cases, OICFC has coordinated with other community based organizations to present its products and services directly to existing groups served by the local CBO. Once potential clients are identified, an organizational meeting is conducted to initiate the group and elect group leadership.
1.1.2 Group Formation
Once a group of potential clients are identified, the orientation period provides clients with information about the loans and their conditions, the importance of repayment, group and team development, and leadership selection. Simultaneously, OICFC staff and the group leaders evaluate each client and her business to assess the capacity to repay in order to establish the appropriate loan size. The loan is sanctioned each individual group member after the group has confirmed each client and the Area Development Manager and Team Leader review the loan application.
1.1.3 Mutual Guarantee
Under the Trust Group methodology, trust groups of 15 to 30 economically active clients are organized as a trust group and Solidarity Groups of 3 to 8 . The group provides a mutual guarantee and collateral substitute for the lending services.
1.1.4 Documentation
In addition to the individual application forms for each client, group documentation is prepared as well. The Loan Officer and the Group Leaders are responsible for reviewing the group documentation for accuracy.
1.1.5 Analysis and Approval
Each individual client is analyzed by their business capacity, business type and character by the Loan Officer, Group Leadership Committee and their peers. Once all group documentation and mutual approval are completed, the loan application will be sanctioned according to policy and procedure.
1.1.6 Regular Follow-up, Collections, and Training Meetings
OICFC’s structure requires clients to meet together weekly, fortnightly, or monthly to make loan payments, conduct group business and participate in the OICFC curriculum developed to improve clients lives consistent with OICFC’s commitment to impact. Client meetings are approximately 45 to 60 minutes in duration and often a highlight of the clients’ week as the meeting provide an opportunity to build community and allows clients to offer mutual support. The meetings also ensure the group is cohesive and functioning well. These meetings act as a first sign in the event of difficulties for individuals in the group or the group as a whole.
Meeting curriculum is designed to be an interactive training tool focused on providing clients with greater knowledge and awareness of key business concepts to allow them to conduct their business more effectively and increase profit potential. Topics include areas such as market development, product selection, pricing, client service, bookkeeping and business planning.
In addition to the business training, OICFC also maintains modules to support clients understanding of social and community issues. Modules such as these include disease prevention, community hygiene, emergency preparedness, risk mitigation, and general awareness of key social issues.
1.1.7 Basic staffing model to support trust groups
OICFC currently seeks to equip each Loan Officer to facilitate client meetings, evaluate group formation, client loan applications, and ensure proper payment and recordkeeping during the training meetings. Loan Officers also are responsible for the delivery of the training modules. In addition, each group has a self selected leadership team including the Group Leader, Secretary, and Treasurer responsible for group coordination and group development. The group leadership team coordinates with the Loan Officer to effectively manage and empower the group.
Loan Officers are supported on their administrative needs by the branch structure including the Branch Manager, Supervisor and branch support staff.
1.1.8 Productivity of Group Loan Officers
Loan Officers are expected to reach 250 active clients within 12 months of service and 360 within 24 months.
1.2 Individual Methodology
The individual credit methodology is designed to serve clients in businesses that are more advanced than the trust group methodology, or in certain cases in locations where the trust group methodology is not applicable. The key aspects of the individual methodology rely on the analysis of the business capacity, repayment capacity and the overall risk profile of the applicant and the business as outlined below:
1.2.1 Promotion in the Field
The field promotion efforts focus on the proper selection of working areas based on eligible businesses and climate. OICFC define working areas with a minimum of 600 small businesses per each individual loan officer The Loan Officer works in the selected zone to identify eligible clients and introduce the OICFC product set to them. Interested parties are provided with the application process and tools required to continue the loan process.
1.2.2 Business Visit
During the business visit, the Loan Officer and Supervisor will collect the required information pertaining to the client and the business. The Loan Officer will support the business owner in filling out the application in the specified manner. In addition the Loan Officer will conduct an assessment of the business and interview the owner to ensure that the business is eligible for a loan.
1.2.3 Risk Analysis
The risk analysis is carried out both by the Loan Officer and the Supervisor to ensure that the client is credit worthy both in regards to character assessment, credit risk profile, and capacity to repay the loan. It is at this stage that the analysis of the loan capacity is evaluated according to the business goals and capacity. Once the risk is assessed, it will be scored and evaluated based on the score.
1.2.4 Documentation
Documentation is secured and finalized and includes references and the proper proofs to comply with KYC and other regulatory norms. The documentation forms the file of the client.
1.2.5 Analysis and Approval
Once the loan is deemed credit worthy based on its risk profile and the documentation is in place, the loan is placed in front of the appropriate credit committee for approval. Approval takes place once the committee agrees that due diligence has been properly performed and the loan meets the criteria of the Company.
1.2.6 Follow-up and Collections
Loan follow up is conducted on a periodic schedule by the Loan Officer to ensure that the client continues in business as well as identify potential difficulties in the future. Further, the visits allow the Loan Officer to identify the need for additional products and services that may enhance the client’s business and experience.
1.2.7 Basic staffing model to support Individual Loan
OICFC currently seeks to equip each Loan Officer to facilitate client indentification, client loan applications, and ensure proper payment and recordkeeping during the during the application process as well as during the repayment phaseLoan Officers are supported on their administrative needs by the branch structure including the Branch Manager, Supervisor and branch support staff.
1.3 Savings Products
In addition to the development of credit products, clients have strongly expressed their desire and satisfaction for a saving product. Currently OICFC encourages all clients to save. OICFC will support clients in setting up group savings accounts as well as individual accounts as approriaeand prudent. OICFC will develop a “savings roadmap” to support clients’ saving efforts and motivate clients. OICFC will also seek to identify other avenues to encourage savings. OICFC expects most savings at the client level to be site savings.
In addition to providing Savings to clients, OICFC will identify and target higher net worth clients to participate in longer term Certificates of Deposits (CDT).
1.4 Productivity of Loan Office, Staff Metrics and Incentives
Individual Loan Officers are expected to reach 180 in 12 months and 300 active clients within 24months of service.Staff incentives are designed to encourage client outreach, quality, and retention. Staff undergoa semi-annual review and annual appraisal that also measures staff effectiveness in these areas. Further, OICFC believes that its staff plays a key role in retention and thus equips staff with the skills and capacity to integrate the core values into all interactions. Client relationship and service skills are developed and practiced by staff to ensure high levels of client satisfaction.
1.5 Branch Office Structure
At present, OICFC clients are served via the OICFC Branch Offices. These branches are placed in key locations of OICFC’s market area to allow for client and staff access. Prior to implementing an office, OICFC undertakes an area mapping/survey process to understand the characteristics of each area as well as to ensure viable market entry can be made.
The development of the cities in Colombia, the level of competition in the microfinance sector and the characteristics of micro entrepreneurs in Colombia allows for the establishment of three clear segments. Micro entrepreneurs and small business located in large cities, intermediate cities, and small cities with rural potential. The characteristics of each of these markets is significantly different and therefore the development of the product offering presents variations en each type of market.
OICFC will classify each according to the population sizes as follows:
• Small cities and rural potential (Population up to 50,000)
• Intermediate cities (Population of 50,000 to 150,000)
• Large cities (More than 150,000 inhabitants.
The selection of a market entry will consider various components including the level of poverty and level of banking services and penetration. Each market area has different conditions and requirements and the type of branch will vary accordingly. The PSV will serve segment 3 cities, Segment 2 cities will be served by Type 1 Offices and Segment 1 cities will be served by Type 2 office
Translation - English
1.1.1 Promoción a los clientes
En la actualidad, con el modelo OICCF, el Grupo de Confianza es la principal metodología de préstamo para alcanzar incluso al cliente más remoto. Los clientes se obtienen principalmente por medio de marketing directo y sondeos de áreas locales realizados por el personal y la administración, así como a través de referencias voz a voz que funcionan mediante recomendaciones de clientes. Además, OICCF funciona con líderes de la comunidad con el fin de establecer reuniones de sensibilización para concienciar a la comunidad. En algunos casos OICCF ha trabajado mancomunadamente con otras organizaciones basadas en comunidades para presentar sus productos y servicios directamente a grupos ya establecidos registrados por la OBC local. Una vez se han identificado potenciales clientes, se lleva a cabo una reunión organizacional para iniciar dar inicio al grupo y escoger a la dirigencia.
1.1.2 Formación del grupo
Cuando se ha identificado a un grupo de potenciales clientes, el periodo de orientación le proporcionar al cliente información sobre los prestamos y sus condiciones, la importancia de las devoluciones, el desarrollo grupal y en equipo, y la selección de la dirigencia. Al mismo tiempo, el personal OICCF y los líderes del grupo evalúan a cada cliente y la capacidad de pago de sus negocios para así establecer la cuantía apropiada del préstamo. Después de que el grupo ha confirmado a cada cliente y el director de desarrollo del área y el líder del equipo revisen la solicitud, el préstamo se debe aprobar por cada miembro del grupo.
1.1.3 Garantía solidaria
Con la metodología de Grupo de Confianza, los grupo de 15 a 30 clientes económicamente activos se organizan en grupos de confianza y grupos de solidaridad de 3 a 8 personas. El grupo provee garantía solidaria y garantía sustitutiva por prestación de servicios.
1.1.4 Documentación
Además de los formularios de solicitud individuales de cada cliente, se debe preparar documentación grupal. El asesor de crédito y los líderes de grupo son responsables por la precisión en la revisión de la documentación grupal.
1.1.5 Análisis y aprobación
Cada cliente es analizado por el asesor de crédito, el Comité de Dirigencia de Grupo y sus pares, de acuerdo a su capacidad y carácter empresarial y la clase de negocio. Una vez se ha aprobado la documentación grupal y por consentimiento mutuo, el formulario de solicitud de préstamo se aprueba de acuerdo a políticas y procedimientos.
1.1.6 Seguimientos regulares, cobros y reuniones de capacitación.
La estructura OICCF exige que los clientes se reúnan una vez por semana, cada dos semanas o cada mes para realizar los pagos del préstamo, hacer negocios grupales y participar en el desarrollo del currículo OICCF para mejorar las condiciones de vida de los clientes de acuerdo a los objetivos de impacto propuestos por la metodología. Las reuniones de clientes tienen una duración aproximada de 45 a 60 minutos y ofrece la posibilidad de apoyo mutuo, además de construcción de comunidad, esto por medio de un resumen de lo más destacado de la semana de cada cliente. De esta forma las reuniones aseguran la cohesión, el adecuado funcionamiento del grupo y permiten detector las dificultades individuales o grupales que van surgiendo.
El plan de la reunion (meeting curriculum) tiene como objetivo ser una herramienta interactiva de capacitación, enfocada en dar a los clientes mayor conocimiento y conciencia de conceptos claves sobre negocios; así los clientes pueden dirigir sus negocios de forma más efectiva y aumentar su potencial de ganancia. Los temas incluyen áreas como: desarrollo de mercados, selección de productos, establecimiento de precios, servicio al cliente, contabilidad y planeación de negocios.
Además de capacitación en negocios, OICCF mantiene módulos de apoyo a clientes para familiarizarlos con asuntos sociales y comunitarios. Estos modelos incluyen prevención de enfermedades, higiene en la comunidad, preparación para emergencias, reducción de riesgos y concienciación general sobre asuntos sociales relevantes.
1.1.7 Modelo básico de personal para apoyar grupos de confianza
En la actualidad OICCF busca dotar a cada asesor de crédito para facilitar las reuniones de clientes, la formación de grupos, revisar los formularios de solicitud de préstamos, y asegurar pagos oportunos y su registro durante las reuniones. Los asesores de crédito son responsables de entregar los módulos de capacitación. Adicionalmente, cada grupo elige un equipo de líderes que incluye un líder de grupo, una secretaria y un tesorero que se encargan de la coordinación y desarrollo del grupo. La dirigencia del grupo debe coordinar con el asesor de crédito para manejar efectivamente al grupo y empoderarlo.
Los asesores de crédito cuentan con el apoyo en sus necesidades administrativas de la estructura de sucursal, que incluye al gerente de oficina, supervisores y personal de apoyo de la sucursal.
1.1.8 Productividad grupal de asesores de crédito
Los asesores de crédito deben alcanzar 250 clientes activos en 12 meses de servicio y 360 en 24 meses.
1.2 Metodología individual
La metodología individual de crédito fue diseñada como acompañamiento para los clientes en negocios más avanzados que aquellos de la metodología de grupo de confianza, en casos o sitios en los que esta metodología no aplica. Las claves de esta metodología individual se basan en el análisis de la capacidad empresarial, de la capacidad de pago y del perfil de riesgo global del solicitante y del negocio como se describe a continuación:
1.2.1 Promoción en campo
Los esfuerzos para promocionar en campo se centran en la adecuada selección de áreas a trabajar con base en negocios elegibles y su clima. OICCF define áreas a trabajar con mínimo 600 pequeñas empresas por cada asesor de crédito; este trabaja en la zona seleccionada para identificar clientes elegibles y presentarles el portafolio de productos. Posteriormente, se hace entrega de la documentación para el proceso de solicitud a las partes interesadas y las herramientas necesarias para continuar con el proceso de préstamo.
1.2.2 Visitas a negocios
Durante las visitas a negocios, el asesor de crédito y el supervisor recogen la información necesaria concerniente al cliente y a la empresa. El asesor de crédito asesora al propietario de la empresa para llenar el formulario de la forma indicada. El asesor de crédito también evalúa a la empresa y entrevista al propietario para asegurarse de que el negocio es elegible para un préstamo.
1.2.3 Análisis de riesgo
El análisis de riesgo lo realiza el asesor de crédito junto al supervisor para asegurar que el cliente es merecedor de un crédito, tanto por el carácter de su evaluación, como por su perfil de riesgo crediticio y su capacidad para pagar el préstamo. Es en esta etapa que el análisis de la capacidad de préstamo se ejecuta de acuerdo a la capacidad empresarial y las metas del negocio. Una vez se ha evaluado el riesgo, se la da una calificación y se evalúa con base en esa calificación.
1.2.4 Documentación
La documentación se asegura y finaliza, se incluyen las referencias y pruebas pertinentes para cumplir con el KYC- “know your client -“conocimiento de cliente” y otras normas. La documentación constituye el historial del cliente.
1.2.5 Análisis y aprobación
Cuando una solicitud se ha considerado merecedora de crédito con base en el perfil de riesgo y la documentación está complete, la solicitud de préstamo se presenta ante el comité de crédito pertinente para su aprobación. Una vez el comité está de acuerdo en que se ha realizado la diligencia debida y el préstamo cumple con los criterios de la empresa, se realiza la aprobación.
1.2.6 Seguimiento y pagos
El asesor de crédito realiza seguimiento al préstamo con un programa periódico con el fin de asegurarse de que el cliente continúa con el negocio y de identificar potenciales dificultades a futuro. Además, las visitas le permiten al asesor de crédito identificar la necesidad de productos y servicios adicionales que puedan mejorar la experiencia y el negocio de dicho cliente.
1.2.7 Modelo básico de personal para apoyar prestamos individuales
En la actualidad OICCF busca dotar a cada asesor de crédito para facilitar la identificación de clientes, las solicitudes de préstamos de los clientes, asegurar los debidos pagos y su registro durante el proceso de solicitud, así como en la fase de reembolso. Los asesores de crédito cuentan con el apoyo en sus necesidades administrativas de la estructura sucursal, que incluye al gerente de oficina, supervisores y personal de apoyo de la sucursal.
1.3 Productos de ahorro
Al igual que con el desarrollo de productos de crédito, los clientes han expresado su interés y satisfacción por un producto de ahorro. En estos momentos OICCF promueve el ahorro entre sus clientes. OICCF apoya a sus clientes en la apertura de cuentas de ahorro grupales, así como cuentas individuales mientras sean adecuadas y pertinentes. OICCF desarrolla una “Ruta de ahorro” para apoyar los esfuerzos de sus clientes para ahorrar y motivarlos; también se trata de identificar otras maneras de incentivar el ahorro. OICCF espera que el ahorro a nivel de clientes sea site savings - ahorro localizado. Además de proveer cuentas de ahorro a sus clientes, OICCF identifica e intenta captar una red de clientes que puedan participar de Certificados de Depósitos a Término (CDT).
1.4 Productividad de la oficina de crédito, parámetros de personal e incentivos
Cada asesor de crédito debe alcanzar 180 clientes activos en 12 meses de servicio y 300 en 24 meses. Los incentivos para el personal están diseñados para incentivarlos a conseguir clientes, prestar servicios de alta calidad y mantener a los clientes. El personal pasa por una revisión semianual y una evaluación anual que también mide su efectividad en estas áreas. OICCF cree que su personal juega un papel central para conservar a los clientes, por lo cual, les ofrece dotación en habilidades y capacidades de integrar los valores centrales en todas las interacciones. El personal es capacitado para desarrollar al máximo y poner en práctica sus habilidades para prestar servicios y manejar relaciones con los clientes, esto con el fin de asegurar altos niveles de satisfacción de los clientes.
1.5 Estructura de oficina sucursal
En la actualidad, los clientes de OICCF reciben atención por medio de las oficinas sucursales de OICCF; estas sucursales están ubicadas en locaciones estratégicas del área de Mercado, para permitir fácil acceso a clientes y personal. Previo a la apertura de una oficina, OICCF realiza un estudio de mapeo/encuestas para comprender las características del área y asegurar una entrada a mercado viable.
El desarrollo de las ciudades en Colombia, el nivel de competencia en el sector microfinanciero y las características de los microempresarios colombianos permite el establecimiento de tres segmentos diferenciados. Microempresarios y pequeñas empresas en grandes ciudades, ciudades medianas y pequeñas ciudades con potencial rural. Las características de cada uno de estos mercados son significativamente diferentes, por lo cual el desarrollo de oferta de producto presenta variaciones en cada tipo de mercado.
OICCF clasifica a las ciudades de acuerdo con su población de la siguiente manera:
• Pequeñas ciudades y potencial rural (población de hasta 50 000 habitantes)
• Ciudades medianas (población de 50 000 a 150 000 habitantes)
• Grandes ciudades (Población superior a 150 000 habitantes)
La selección de una entrada a Mercado considera varios componentes como el nivel de pobreza y el nivel de servicios bancarios y su penetración. Cada área de mercado presenta diferentes condiciones y demandas de acuerdo a lo cual la clase de sucursal varía. La PSV (verificación de Fuentes primarias) presta servicio a las ciudades del segmento 3, las ciudades del segmento 2 son atendidas por oficinas Tipo 1 y las ciudades del segmento 1 son atendidas por oficinas de Tipo 2.
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Graduate diploma - Universidad del Rosario, Colombia
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Years of experience: 15. Registered at ProZ.com: Jul 2012.
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