GBK glossarySearch the glossaries created from glossary-building KudoZ (GBK) questions. | To see the desired glossary, please select the language and then the field of expertise. |
Home - English
- Search
- Term
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Also random walk hypothesis. Impossible to predict the next step. efficient market theory says that the prices of many financial assets, such as shares, follow a random walk. In other words, there is no way of knowing whether the next change in the price will be up or down, or by how much it will rise or fall. The reason is that in an efficient market, all the information that would allow an investor to predict the next price move is already reflected in the current price. This belief has led some economists to argue that investors cannot consistently outperform the market. But some economists argue that asset prices are predictable (they follow a non-random walk) and that markets are not efficient. The Economist
- Example sentence(s)
- The most well-known practical example of random walk theory occurred in 1988 when the Wall Street Journal sought to test Malkiel's theory by creating the annual Wall Street Journal Dartboard Contest, pitting professional investors against darts for stock-picking supremacy. - Investopedia
by - The random walk hypothesis has merit in dissuading investors from trying to make guesses about short-term stock movements. However, many long-term investors still manage to invest well by putting time on their side. - The Motley Fool
by - Malkiel and the random walk theory provide considerable support to the intimidated individual investor, but Malkiel in particular encourages investors to understand the theories and investment methods that the random walk theory challenges. - Investing Answers
by Compare [close] - Greek
- Search
- Term
- θεωρία της τυχαίας πορείας
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- (2.) Τυχαία πορεία. Θεωρία σύμφωνα με την οποία οι διακυμάνσεις των τιμών, ιδίως του συναλλάγματος και των μετοχών, γίνονται τυχαίως. Επομένως, υπάρχουν ίσες πιθανότητες ανόδου ή πτώσης των τιμών, οι οποίες είναι απρόβλεπτες. Την ίδια, πορεία πιθανόν να ακολουθούν και οι επιχειρήσεις στα διάφορα στάδια, της ζωής τους. Οικονομικό Χρυσοβιτσ� - by Nick Lingris
- Example sentence(s)
- Ο Malkiel την συνδυάζει με την δική του θεωρία της Τυχαίας Πορείας των Τιμών (Random Walk Hypothesis) που υποστηρίζει πως βραχυπρόθεσμα οι τιμές των επενδυτικών τίτλων ακολουθούν μία τυχαία και μη-προβλέψιμη πορεία. - ourwallet.gr
by Nick Lingris - Τόσο οι τεχνικοί όσο και οι θεμελιώδεις αναλυτές δεν δέχονται τη θεωρία της τυχαίας πορείας απορρίπτοντας έτσι την υποκείμενη θεωρία της αποτελεσματικής αγοράς. - Πτυχιακή εργασία
by Nick Lingris - Related KudoZ question
Compare [close] - Bulgarian
- Search
- Term
- теория на непредсказуемото движение
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Теорията на непредсказуемото движение (random walk -- непредсказуемо движение) става популярна през 1973 г., когато Бъртън Малкийл написва "A Random Walk Down Wall Street". В книгата се описва теория за фондовия пазар, като се твърди, че цените нямат памет и минали и настоящи движения на цената не могат да бъдат използвани за предсказване на бъдещо такова. Investor.bg - by Yavor Dimitrov
- Example sentence(s)
- Related KudoZ question
Compare [close] - German
- Search
- Term
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Die Random-Walk-Theorie ist ein finanzwirtschaftliches Modell, bei dem davon ausgegangen wird, dass sich die Aktienmärkte auf eine völlig unberechenbare Art und Weise bewegen. Die Hypothese suggeriert, dass der künftige Kursverlauf jeder Aktie unabhängig von ihrer eigenen historischen Entwicklung sowie dem Kursverlauf anderer Wertpapiere ist.
In der Random-Walk-Theorie wird ausserdem angenommen, dass die typischen Formen der Aktienanalyse, sowohl die technische als auch die Fundamentalanalyse, unzuverlässig sind. IG Bank - by Edith Kelly
- Example sentence(s)
- Random-Walk-Hypothese
Hypothese über die Entwicklung von Aktienkursen im Zeitablauf. Auf effizienten Kapitalmärkten beschreiben Aktienkurse einen Zufallspfad (Random Walk). - Gabler Wirtschaftslexikon
by Edith Kelly - Random-Walk-Theorie
Zur Navigation springen
Zur Suche springen
Englisch: Random Walk Theory
Definition: Theorie, welche eine rein zufällige Entwicklung der Aktienpreise unterstellt, ohne dass den in der Vergangenheit realisierten Preise eine Bedeutung zukommt. Aus dieser Theorie folgt, dass aus der Analyse historischer Preisdaten keine Anhaltspunkte über die zukünftige Preisentwicklung gewonnen werden kann. Dieser Theorie kann entgegengehalten werden, dass die Preisentwicklung der Aktienmärkte in der Vergangenheit tendenziell einen positiven Drift aufwies und somit nicht rein zufällig war. - financewiki
by Edith Kelly -
Random Walk
Anlagetheorie. Nach der Theorie des Random Walk ist eine Vorhersehbarkeit von Kursentwicklungen bzw. Kursen nicht möglich, da der Kurs z.B. einer Aktie von zukünftigen Informationen abhängt, von denen man nicht weiß, wann sie auftreten, in welcher Form sie auftreten und wenn sie auftreten, was sie bewirken.
- ARD
by Edith Kelly - Related KudoZ question
Compare [close] - Ukrainian
- Search
- Term
- гіпотеза випадкових блукань
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- Статистичні методи перевірки тісно пов'язані з гіпотезою випадкових блукань. Вона говорить про те, що зміни доходів від інвестицій в цінні папери не мають серійної кореляції і їх розподіл є інваріантним у часі. Іншими словами, ціна фінансових інструментів на фондовому ринку змінюється абсолютно випадковим чином. Гіпотези ефективного - by Oksana Gromyk-Vidal
- Example sentence(s)
- Гіпотеза випадкових блукань говорить про те, що зміни доходів від інвестицій в цінні папери не мають серійної кореляції і їх розподіл є інваріантним у часі. - Гіпотеза випадкових б
by Oksana Gromyk-Vidal - Однією з концепцій, що лежить в основі ГЕР, є гіпотеза випадкових блукань, згідно з якою ціна активу, що виникає на ринку в певний момент часу, не залежить від його ціни в попередні періоди. - Гіпотеза надреакцій: �
by Oksana Gromyk-Vidal - Related KudoZ question
Compare [close] - Korean
- Search
- Term
- Additional fields of expertise
- Definition(s)
- 주가의 변화는 과거의 변화와 관계없이 독립적으로 움직인다는 이론을 말하며, 효율적 시장가설이론의 하나이다. 즉, 주가의 변동은 시계열적으로, 매기 독립적이며 또한 동일한 형태의 확률분포를 갖는 확률변수라는 가설이다. 주가의 변동이 시계열적으로 독립적이라는 것은 과거의 주가와 현재의 주가 그리고 미래의 주가와는 아무런 상관성이 없으며, 과거의 시계열자료로 미래의 주가를 예측한다는 것은 아무런 의미가 없다는 것을 말한다.
이 가설에서는 매일매일의 무질서한 주가의 변동은 과거의 정보와는 아무런 상관성이 없이 무작위적(random)으로 변동한다고 가정되어 있으므로 주가의 변동을 만취한 사람의 걸음걸이로 비유하기도 한다.
랜덤워크가설은 1900년 초 Louis Bachelier에 의해 제시되었으나 1960년대 초 M. F. Osborne과 Benett Mandel 등이 주가변동을 설명하기 위한 실증이론으로 채택함으로써 증권이론의 체계 속에 포함되었다.
[네이버 지식백과] 랜덤워크가설 [random walk hypothesis] (NEW 경제용어사전, 2006. 4. 7., 미래와경영연구소) NEW 경제용어사전 - by Moonkyung Ahn
- Example sentence(s)
- 랜덤워크가설은 1900년 초 Louis Bachelier에 의해 제시되었으나 1960년대 초 M. F. Osborne과 Benett Mandel 등이 주가변동을 설명하기 위한 실증이론으로 채택함으로써 증권이론의 체계 속에 포함되었다. - NEW 경제용어사전
by Moonkyung Ahn - Related KudoZ question
- Compare this term in: Serbian, Croatian, Arabic, Chinese, Spanish, Hungarian, Italian, Japanese, Portuguese, Romanian, Russian
| | The glossary compiled from Glossary-building KudoZ is made available openly under the Creative Commons "By" license (v3.0). By submitting this form, you agree to make your contribution available to others under the terms of that license. ![Creative Commons License](http://i.creativecommons.org/l/by/3.0/88x31.png) | | | | X Sign in to your ProZ.com account... | | | | | | |