Some of the larger funds will accept VaR-based margining, stress
test-based margining, and portfolio margining (which
has portfolio diversification benefits for funds)

Les risques pour les banques sont maîtrisés et la recherche
d’une optimisation du niveau des appels de marge
(risk-based margining) a considérablement amélioré leur
gestion du risque.
http://www.banque-france.fr/gb/publications/telnomot/rsf/200...

Par ailleurs, Fitch constate toujours l’attention portée
aux problématiques de prime brokerage et, plus
spécifiquement, au risque de financement (optimisation des conditions grâce au portfolio margining*, diversification des sources)

*Proposé par certains prime brokers, le portfolio margining
propose de calculer les appels de marge au niveau du portefeuille,
sur la base d’une Value at Risk agrégée, et non plus position par
position
http://www.adi-gestion.com/pdf/extra/fitchratings_adi_200703...

Clearnet est chargé de déterminer le montant de la perte probable maximale à laquelle on peut « raisonnablement » s’attendre et de fixer en conséquence les paramètres de base de SPAN® qui serviront au calcul des appels de marge afférents aux portefeuilles de ses adhérents compensateurs.
http://www.euronext.com/editorial/wide/editorial-4329-FR.htm...