é literal... no show, ele martela um prego na cabeça... ele é um ilusionista, não um comediante (palhaço etc).

de fato, se eu fosse localizar com objetivos de marketing, o show dele para o Brasil, usaria algo de mais efeito como 'cabeça de ferro', a sugestão acima está, digamos, mais próxima de uma expressão conhecida em pt-br, mesmo que não seja o sentido da expressão original, mas como disse, está sendo usada literalmente...

ref. descrição do número está no próprio site do artista

http://www.albertcadabra.com/theshows/