This may be a ridiculous suggestion, but it is not a guess. However, I followed a couple of lines of thought but do not have sufficient knowledge of the field to know whether I'm on track or not. This may help a little.


http://www.economie.gouv.fr/files/files/directions_services/...
stallisation_taux.pdf

Dans le premier cas, il est observé que la pratique actuelle des banques de couverture est de demander aux actionnaires de la société de projet titulaire du CP des garanties financières appelables à première demande durant la période de recours, afin de « contre garantir » l’engagement pris par la personne publique, via des accords séparés, de payer l’éventuelle soulte de débouclage due en cas d’annulation du contrat. Dans le second cas, ces contre-garanties sont parfois exigées de façon injustifiée lorsque les taux ne sont pas fixés à la signature.


http://www.motsdimages.com/download/OB_BOOK_CV_EN.pdf

Cf. page 5/7, Valorisk : Rapport de valorisation de la dette structurée
Table : Synthèse des marked to market des swaps
Note under last line of table : « Une valorisation négative indique un swap gagnant (soulte de débouclage à recevoir) ; un montant positif est à payer. »


http://www.lesechos.fr/finance-
marches/vernimmen/definition_swap.html

Dans sa définition la plus large, le swap est un échange entre deux entités pendant une certaine période de temps. Les deux intervenants doivent, bien entendu, trouver chacun un avantage à cet échange qui peut porter soit sur des actifs financiers, soit sur des flux financiers. Le mot swap désigne dans le langage courant un échange de flux financiers (calculés à partir d'un montant théorique de référence appelé notionnel) entre deux entités pendant une certaine période de temps. Contrairement aux échanges d'actifs financiers, les échanges de flux financiers sont des instruments de gré à gré sans incidence sur le bilan, qui permettent de modifier des conditions de taux ou de devises (ou des deux simultanément), d'actifs et de passifs actuels ou futurs.


http://www.gdt.oqlf.gouv.qc.ca/Resultat.aspx

déboucler une position ‘sur le marché) : close a position
dénouer une position
Domaines : finance > bourse ; finance > valeurs mobilières
Auteur : Office québécois de la langue française, 2003
Définition : Effectuer une opération qui met fin à une position acheteur ou vendeur sur un contrat à terme ou sur un contrat d'option.
Notes : La plupart du temps, afin d'éviter la livraison de l'actif sous-jacent à l'échéance, l'opérateur dénoue sa position acheteur ou vendeur avant l'échéance en concluant une opération de mêmes caractéristiques (même montant, même prix d'exercice, même échéance, même actif sous-jacent) que le contrat initial,... [+]
dénouer une position, liquider une position, déboucler une position, solder une position, fermer une position.


[PPT] Fixed+for+Floating+Swap www.xavier.edu/.../03_InterestRateSwap..

Slides 54-61 :
« CLOSING SWAP POSITIONS

Prior to maturity, swap positions can be closed by selling the swap to a swap dealer or another party.
If the swap is closed by selling it to a dealer, the dealer pays or receives an upfront fee to or from the swap holder for assuming the holder’s position.
Alternatively, the swap holder could also hedge his position by taking an opposite position in a current swap or possibly by hedging the position for the remainder of the maturity period with a futures or spot bond position.”